Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как начать инвестировать: 10 шагов для начинающих». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Поскольку рынок постоянно меняется, портфель придется периодически переоценивать и ребалансировать, приводя его в соответствие с актуальными трендами. Однако поскольку ребалансировка требует определенных затрат, проводить ее рекомендуется нечасто – примерно раз в квартал.
Шаг #4: стратегическая ребалансировка
После того, как инвестор определился с тем, объем каких активов в портфеле нужно уменьшить, а каких – увеличить, и на сколько, нужно вернуться к шагу два и выбрать активы, которые нужно докупить. Также возможно придется и продать часть активов, которых по результатам анализа оказалось слишком много.
Важнейший момент при совершении всех этих операций – налоговые последствия продажи активов в конкретный момент времени. Если получится так, что вы продаете условные акции, и они выросли в цене с момента покупки, то с точки зрения законодательства – это фиксация прибыли, а с прибыли нужно платить налоги. С этой точки зрения, выгоднее может быть просто перестать покупать активы такого типа, а нарастить объемы других сегментов инвестпортфеля. Так вы сможете снизить вес какого-либо актива в портфеле без финансовых потерь.
При этом, если вы считаете, что есть все основания для падения цены активов, возможно их стоит продать вне зависимости от дальнейших налоговых последствий. Если цена акции обвалится на десятки процентов, это в любом случае хуже чем уплата налога на прибыль.
Так же часто данный класс инструментов называют более «мягким» образом – инструменты с высоким уровнем неопределенности. Это прежде всего акции. Суть данного инструмента заключается в том, что он обладает спекулятивной природой и очень большой и резкой амплитудой колебаний котировок. Причем, в краткосрочной и среднесрочной перспективе – это непредсказуемый процесс колебаний, который может приносить как прибыль, так и убыток. Но в работе с такими инструментами мы можем опираться на долгосрочные, фундаментальные факторы, которые определенно имеют влияние на формирование долгосрочных трендов по акциям. В этом плане мы рассчитываем на то, что чем больше проходит времени, тем появляется большая вероятность того, что сработают именно значимые фундаментальные факторы и котировки значительно изменятся именно под их влиянием.
В целом же поведение акции на краткосрочных и среднесрочных горизонтах мало предсказуемо и акция может оказаться в любой точке диапазона. От области рисков и убытков, до области прибыли.
Оценка и ребалансировка портфеля
Самый простой способ оценки – оценка достижения промежуточных целей. Если отдельные акции поднялись до ожидаемого уровня, их можно держать или продать, а полученные средства использовать для достижения новых целей. Аналогично можно действовать и при падении: если цены отдельных активов просели ниже установленной вами границы, от убыточного актива можно избавиться.
При долгосрочных инвестициях также можно производить балансировку в сторону наиболее стабильных активов. При этом стоит поддерживать выбранную диверсификацию, не вкладывая большую долю средств в какой-то один актив.
И последний важный момент: инвестиции должны быть регулярными и хорошо спланированными. Существует стратегия «усреднение стоимости», основанная на регулярной покупке определенного актива, вопреки его текущей цене. Покупая его в течение долгого времени, вы начинаете платить за него условно среднюю цену. В большинстве случаев она будет расти со временем, так как крупные компании обычно не стагнируют, а растут и дорожают.
Считается альтернативой покупке структурных продуктов и ПИФов
Цель: рост инвестиций.
Как это работает: инвестирование в индекс широкого рынка.
Например, индекс IMOEX. Он состоит из акции крупнейших российских компаний, поэтому отражает состояние российского фондового рынка в целом. За последние 8 лет он вырос на 180% и принес инвесторам примерно 22% за каждый год.
Преимущество такого портфеля — управление не занимает много времени. Вам не нужно выбирать и оценивать акции самостоятельно, за вас это сделала управляющая компания. Ваша задача — выбрать фонд на индекс для инвестирования.
Минус в том, что рынок волатилен и иногда показывает отрицательную доходность. Поэтому всегда нужно держать запас наличности, чтобы увеличивать портфель на просадках.
Лучшая стратегия для инвесторов в индекс — «купить и забыть». Рекомендуемый срок инвестирования — от 5 лет.
Что купить: фонд на индекс или акции компаний пропорционально их весу в индексе.
Доходность: 21% годовых — средняя доходность российского рынка.
Что дальше: если вы хотите зарабатывать больше, придется разбираться в инвестировании. Для этого изучайте матчасть , а часть денег можете выделите на покупку акций компаний с перспективой роста. Например, за 2021 год акции компании «Самолет» выросли на 414,8%.
Главное на рынке — не поддаваться эмоциям и следовать выбранной стратегии. Фондовый рынок вознаграждает терпение и холодный расчёт. Уоррен Баффет сказал: «Рынок — место, где деньги переходят от более активных к более терпеливым».
Сейчас такое время благодатное и очень продвинутое, что не заниматься инвестированием нельзя просто. Хотя бы пробовать надо маленькими шагами. Сейчас практически любой человек может им заниматься через собственный смартфон, даже не имея ноутбука.
Но! Для достижения стабильного и не случайного результата нужно все-таки учиться инвестированию. Ну и важна ваша самодисциплина и контроль над эмоциями. Все эти составляющие помогут вам составить и периодично улучшать ваш портфель и управлять вашим капиталом.
Какой путь к финансовой независимости выберете вы,это решать только вам! Но не забывайте о том, откуда берутся на рынках деньги? Их приносят такие же участники торгов, как и вы . И вряд ли они захотят вам их так просто отдать, скорей заберут у вас последние! Потому что обучены, а вы нет!
Это вам блок мыслей для размышления о вашем становлении, как инвестора!!!
Шаг 2. Определите максимальный риск, на который готовы пойти
Это психологический момент, и вы должны быть максимально объективны. Если вы ни разу не инвестировали – снизьте тот уровень риска, который изначально сочтете для себя приемлемым, так как ваше решение на 100% теоретическое. И, пожалуйста, не отвечайте на вопрос о риске классической фразой: «риск минимальный, доходность максимальная», т. к. это сразу приведет к нереалистичным ожиданиям.
Пример из практики. Мы обговорили с клиентом стратегию с ориентиром валютной доходности 10-12% годовых. На словах клиент был готов к просадке до 30%. Весной 2015 мы заходим в high-yield bonds (высокодоходные облигации с высоким риском) ,т. к. иные облигации не дадут больше 10%, а в декабре 2015-январе 2016 у клиента случается паника, т. к. облигации теряют в цене 20% или более на фоне обвала Китая и нефти. Клиент просит срочно перейти на портфель из бумаг максимальных рейтингов инвестиционного уровня. Логично, что в январе 2016 продавать high-yield bonds было безумием, так что мы поставили критерии цен на выход в ожидании восстановления, чтобы минимизировать потери. И вот летом 2016, когда нефть подросла, бумаги начали отыгрывать в цене, большая часть теперь стоила даже дороже, чем мы покупали. Клиент в плюсе.
Согласно стратегии о переходе на 100% в облигации максимальных инвестиционных рейтингов, мы методично выходили из high-yield bonds и перекладывались в бумаги рейтингов от BBB+ и выше с доходностью к погашению 3-5%. Теперь клиент оказался недоволен выходом из high-yield bonds, т. к. хотел подождать подольше и продать подороже. Но стоит нефти чуть просесть – он паникует и тут же просит все скорее продать даже с убытком. В результате вместо стабильного облигационного портфеля получается хронический стихийный трейдинг.
Итак, если вы не готовы к риску, то основу вашего портфеля должны составлять самые консервативные инструменты:
- Депозиты
- Облигации до погашения, без плеча, только инвестиционного рейтинга, высокой ликвидности, не бессрочные, не субординированные (второстепенные), не гибриды, которые могут конвертироваться в акции и перестать быть консервативным инструментом. Причем речь именно про облигации, а не фонды облигаций или доверительное управление на основе облигаций, т. к. в этих инструментах нет даты и цены погашения, т. е. более высокий риск.
- Инструменты со 100% защитой капитала (структурные продукты + доверительное управление + инвестиционное страхование жизни), построенные на облигациях, описанных выше. Иначе есть риск, что ваш структурный продукт окажется на облигациях банка, лишившегося лицензии, и тогда 100% защита перестанет существовать.
- Недвижимость с целью сдачи в аренду, но без ипотеки, в построенном объекте с хорошей историей сдачи в аренду (например, в Германии, Британии, США, где можно купить доходную недвижимость уже с арендаторами).
Если вы готовы рисковать, то можете добавить в портфель потенциально более доходные инструменты в той доле, в которой допускаете риск:
- High-yield bonds, т. е. высокодоходные облигации, как правило, не инвестиционного рейтинга, субординированные, бессрочные, гибриды, в том числе через фонды и доверительное управление.
- Акции: через брокерский счет, фонды акций, агрессивное доверительное управление.
- Сырьевые активы: через брокерский счет, фонды.
- Деривативы: фьючерсы, опционы через брокерский счет, хедж-фонды.
- Структурные продукты с условной защитой или вообще без защиты капитала.
- Недвижимость с целью прироста напрямую и через фонды или структурные продукты, рентная недвижимость с ипотекой.
- МФО, ломбарды, кредитные кооперативы, займы бизнесу.
Шаг 4. Защитите инвестиции от развода и взысканий
В момент инвестиций мало кто думает о таких рисках. Но даже если инвестиционная стратегия будет приносить прибыль сверх ваших ожиданий, непредвиденный развод может уполовинить капитал, а взыскание — и вовсе обнулить.
Выбирая инвестиционные инструменты, подумайте над защитой от этих рисков. Возможно, вам заранее надо выбрать те инструменты, которые можно приобрести через структуры, позволяющие защитить капитал от развода и взыскания:
- Через полисы накопительного/инвестиционного страхования жизни в РФ. Это не вполне ликвидные варианты, но, если взять инвестиционное страхование жизни, оно позволяет инвестировать в разные активы: акции, облигации, недвижимость (точнее, индекс недвижимости) и т. д. Конечно, список активов сильно ограничен, но зато капитал, вложенный в рамках страхования жизни, защищен.
- Через полисы unit-linked за рубежом. Здесь можно приобрести любые активы, торгуемые на зарубежных рынках, а также многие инвестиционные фонды. Ряд полисов также предполагает возможность оформления на них недвижимости или бизнеса, фактически выполняя роль траста или семейного фонда. Но в активы в РФ таким образом лучше не инвестировать из-за повышенного налогообложения для нерезидентов. *Через трасты, семейные фонды. Вариант оформления практически любых активов. Опять же, активы в РФ с оговоркой.
Как правильно составить инвестиционный портфель?
При создании инвестиционного портфеля в первую очередь поставьте цель. Далее рассчитайте риски и приступайте к формированию портфеля. Не забывайте придерживаться выбранной стратегии даже в случае колебаний рынка и проседании активов в вашем портфеле.
Поставьте цель. После того как поставили цель, определитесь с суммой, которую будете ежемесячно инвестировать. Например, накопить на безбедную старость с помощью инвестиций за 30 лет. Стартовый капитал — 10 тыс. руб., а до выхода на пенсию 30 лет. Если каждый месяц откладывать по 10 тыс. руб., используя консервативный портфель с доходностью в 10%, за 30 лет соберете сумму в 5,2 млн.
Определите риск-профиль. Обязательно определите риск-профиль. Воспользуйтесь сайтом российского инвестора Сергея Спирина, который перевел тесты иностранных компаний Bank of America corporation, Fidelity. С помощью теста определите свои риски и сможете сформировать портфель. Достаточно пройти один тест для получения примерных результатов.
Сформируйте портфель с учетом рисков. После этого приступайте к формированию портфеля. Если с учетом инвестиционных целей риск ниже среднего, портфель лучше сформировать так: 50% акций из них 30% российских компаний и 20% иностранных, 10% депозиты и 40% облигации.
Не копируйте чужие портфели. Не создавайте точные копии портфелей известных финансистов и блогеров. У каждого своя цель: кто-то рассчитывает на долгосрочные накопления, а кто-то делает ставку на краткосрочный заработок. Покупайте акции разных компаний, а не вкладывайте все сбережения в активы одной организации. Если акции одной компании упадут, другой вырастут, и вы не останетесь в минусе.
Стратегия инвестирования — это что и как ее создать
Планируя инвестиционную стратегию, мы стремимся максимально снизить уровень расходов. Необходимо помнить, что стратегия должна полностью покрывать собственные издержки производства.
Прибыльные инвестиции — что это такое? Все довольно просто! Это идеальная инвестиционная стратегия, которая представляет собой безотходное производство, когда весь вкладываемый капитал не только приносит ощутимую прибыль и помогает ее приумножить, но и полностью оправдывает расходы на разработку, планирование и торговлю.
ВАЖНО!
Вариант безотходной инвестиционной стратегии — это утопия. В реальной жизни подобный идеал практически недостижим.
Мы привыкли, что на рынке товаров и услуг главенствует сильная конкуренция, поэтому забываем, что финансовые институты тоже могут быть конкурентоспособными. Они же подчас обладают таким же и даже более значительным уровнем конкурентоспособности.
Сегодняшняя реальность такова, что на современных рынках с высокой конкуренцией успешные инвестиционные стратегии с трудом оправдывают издержки на разработку и реализацию.
Примеры инвестпортфелей с разным уровнем риска и горизонтом инвестирования
Приведу примеры, используя классификацию инвестиционных портфелей и разные сроки вложений.
- Консервативный инвестиционный портфель сроком на 5 лет (ребалансировка – 2 раза в год):
- облигации – 50%;
- ETF – 30%;
- депозиты – 20%.
- Агрессивный портфель сроком на 2 года:
- акции стартапов – 60%;
- опционы – 20%;
- акции «голубых фишек» – 20%.
- Сбалансированный портфель сроком на 5 лет и более (ребалансировка – 4 раза в год):
- акции S&P 500 – 50%, в т.ч.:
- бумаги IT-сектора – 35%;
- бумаги сектора здравоохранения – 15%;
- корпоративные облигации – 30%;
- золото – 10%;
- валюта – 10%.
Возможен вопрос: почему агрессивный инвестиционный портфель составляется на короткий срок? Это не является правилом, все зависит от того, какие бумаги вы выберете, сколько вы готовы потерять и, в немалой степени, ее величества фортуны. В нашем примере – акции стартапов, которые характеризуются высоким риском. Но стартапы бывают как высокодоходные, так и недооцененные. Поэтому в моем примере через 2 года инвестору рекомендуется выполнить одно из следующих действий:
- если бумаги приносят высокий доход – провести ребалансировку портфеля;
- если же акции не приносят прибыли – продать часть и приобрести что-то другое, обратив внимание на недооцененные инструменты.
Перед тем, как составить инвестиционный портфель инвестору на 2021 год и далее, нужно знать что такое акции, облигации, фьючерсы, опционы, ETF и чем они отличаются.
Облигация — ценная бумага, позволяющая своему обладателю получать от компании, выпустившей её (эмитент), в предусмотренный срок номинальную стоимость плюс процент от неё. Именно с облигаций специалисты рекомендуют начинать инвестиции на биржах, а потом переходить на акции. Самые низкие риски у гособлигаций (ОФЗ).
Под акцией подразумевается ценная бумага, дающая своему владельцу право на получение дивидендов. Акционеры обычно рассчитывают не только на дивидендные выплаты, но и на повышение акций к концу периода инвестирования. Колебания в течение года в диапазоне 20-30%. Поэтому можно хорошо заработать, но имеются и риски потерь.
В статье я постаралась изложить все максимально понятно. Но этого недостаточно, чтобы сразу успешно вложить капитал. Рекомендую постоянно совершенствовать знания и не полагаться на помощь посредников. Их цель — получение маржи, поэтому конечный результат инвестора не столь важен. Вначале многое будет непонятно, но инструменты инвестирования и стратегии уже изобретены, следует только подобрать подходящий вариант поведения.
Фондовые рынки — изменчивая структура, поэтому учиться его понимать придется все время. Попробуйте себя в этом деле. На начальных этапах не нужно рисковать, но можно хотя бы открыть для себя прелести инвестирования и возможности роста доходов.
Хочешь узнать больше о пассивном заработке?
Читай новую статью «5 лучших инструментов пассивного заработка с доходом от 20 000 в месяц«.
Время чтения всего 2 минуты!
Для заработка при помощи торговли на бирже необходимо заключать сделки, которые принесут прибыль. Проблема в том, что часто изменения котировок носят случайный характер и не могут быть предсказаны с уверенностью. Например, в стране и мире иногда внезапно происходят события, которые оказывают влияние на цены. В этом случае прогнозы приходится пересматривать.
Однако при этом существуют те, кто прибыльно торгует. Такие трейдеры стремятся снизить риск убытков и повысить шансы на успех. Заключая большое количество сделок, в некоторых терпят неудаче, но в большинстве случаев получают прибыль. Таким образом, понимая вероятности ценовых движений, трейдеры профессионально просчитывают вероятности различных вариантов и на основе этого принимают решения.
Этот же принцип применяется при создании инвестиционного портфеля, но в немного изменённом виде. Один из общих принципов гласит, что наиболее прибыльные бумаги связаны с максимальным риском потерь. С другой стороны, надёжные дают меньшую прибыль, но вероятность её получения почти не вызывает сомнений.
В инвестиционный портфель входят как те, так и другие. Первые дают шанс на возможный большой выигрыш, вторые с высокой вероятностью спасают от возможных потерь. Конечно, желательно отобрать различные виды ценных бумаг в нужной пропорции: более надёжной, но малоприбыльной или рисковой, но сулящей шанс на большой доход.
Инвестиционные консультации
Опираясь на свой богатый опыт в консультировании партнёров, могу смело заявить: час беседы в скайпе или по телефону является гораздо более эффективным, чем чтение 10 книг по инвестициям. Ничто не заменит общения в формате один-на-один. Предлагаю вам в этом убедиться.
Консультация стоит 9900 рублей. Заплатив эту сумму, ты сэкономишь много времени, денег и нервов. В эту стоимость входит:
- Видеолекция с теорией и анализом текущей экономической ситуации. Смотрите в удобное время на удобной скорости;
- Примерно за 5 суток после получения ваших ответов на вопросы я составлю портфель из конкретных активов в нужных пропорциях + пошаговый план действий для начала успешного инвестирования;
- 60-минутная беседа со мной в телеграм, в ходе которой я презентую ваш готовый портфель;
- После консультаций я всегда остаюсь на связи и помогаю решить все оставшиеся непонятными вопросы.